當前市場量化套利現象分析與投資策略探討
發表時間 ：2026-02-09
來源：中訊證研
依然是兩萬兩千億的市場，那其實就沒什么好分析的了，盤面上都是量化在到處做修復套利，盤中沖高完就直接反手開始兌現，這么玩對于大盤而言就是跌不下去，玩的人或多或少都在被量化來回收割。說來說去，在存量弱勢行情下，強行套利實際上多是賭運氣的成分，如今先放個三千億增量再說吧。
盤面上看，昨天的新板塊消費股直接就整體下跌了，符合量化套利特征。老龍頭的超跌反彈也一樣被套利兌現。AI智能體盤中略有修復，但整體就是繼續走弱了，量化似乎都不怎么愿意玩，已經被套利廢了。光伏昨天大跌今天果然就被量化拉了修復，但尾盤也一樣被兌現，與AI智能體確實沒啥區別。目前有點邏輯的就是有色板塊的反彈預期，這個動作是一定要做的，只是什么時候的區別，前幾天嘗試止跌失敗轉入補跌，而今天的表現倒是有止跌的意思了，但目前板塊還未放量，也沒到止跌轉修復的程度，保持觀察。
周末外圍大漲，周一市場大概率也是回暖，有色應該多給點關注。