構建有效選股框架，標準化投資決策之路
發表時間 ：2025-11-13
來源：中訊證研
我們要解決的是頂層選股的標準化，而不是去解決個股的最優化，不是去解決每一次都選到最優，當我們去研究個股的各種不同的情況，就會把問題復雜化，反而是越研究越偏離標準。我們想去找到個股的確定性，其實這本身就是一個悖論，任何一個個股的漲跌都沒有絕對的確定性，如果有了確定性，有了標準答案，那這個市場就不是正常的市場了。
因此，我們的目標是構建一個有效的選股框架，通過明確的標準和原則來指導我們的投資決策。這個框架并不是追求完美的選股，而是建立在對市場整體理解和趨勢把握的基礎上，識別出具備一定潛力的股票。這意味著我們要關注行業的基本面、宏觀經濟指標、市場情緒等多個維度，而不是單一地聚焦于個股的短期表現。
在這個過程中，數據分析和模型構建顯得尤為重要。通過歷史數據的分析，我們可以識別出一些具備較高勝率的投資策略，并將其標準化，形成系統性的投資流程。這并不意味著我們會忽視個股的個性化因素，而是在標準化的框架內，適度地調整策略，以應對市場的變化。
同時，我們也要意識到風險管理的重要性。在任何投資中，風險與收益總是并存的。我們需要通過分散投資和動態調整持倉來降低風險，確保在市場波動時，能夠保持一定的穩定性。總之，頂層選股的標準化是一個動態的過程，需要不斷地調整和優化，以適應不斷變化的市場環境，最終實現長期穩健的投資回報。