午盤分析
午盤分析：
上午兩市合計成交1.16萬億，成交量比昨日上午9400億明顯放大，證券板塊出現放量走強，銀行板塊繼續“逆走勢”。上午市場走強兩大利好消息起到作用：1、昨日報告提到人工智能+和具身智能；2、昨天阿里正式推出最新的推理模型QwQ-32B，是一款擁有320億參數的模型，其性能可與具備6710億參數（其中370億被激活）的DeepSeek-R1媲美。在兩大利好消息刺激下，港股阿里巴巴股票大漲7.25%，A股阿里概念和人工智能板塊再度走強。科技板塊走強需要兩個因素的驅動：科技創新或政策利好，今天可以說兩個驅動因素都出現了，故而今天上午人工智能板塊再度出現集體走強，AI應用端領漲人工智能板塊，得益于具身智能被當做新質生產力。
報告中提到的新質生產力：商業航天、低空經濟、生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來產業。在這6大行業中，目前是人工智能不斷迎來新技術的創新，并且已經從行業發展的第一周期跳躍到第二周期，是當前最具備中線投資機會的板塊，下游應用端的機會正在取代上游和中游，符合我們之前對上中下游的投資分析。但，中游的機會雖然目前不如下游，不代表中游今后沒有大機會，中游的機會是比較確定性的，并且股票比較集中，下游股票范圍很廣，當前的下游個股的行情，從人工智能板塊角度來看的話，可以當做是之前板塊行情的延續，不是新行情的開始，可以看做是一輪人工智能板塊行情從上游到中游，再到下游的一輪炒作，到目前為止，個股漲幅之最是發生在中游，個股絕對漲幅空間并沒有被拓展，現在人工智能板塊的再度活躍，基本是以下游的新面孔為主，這正是人工智能+下游的特點，即股票的廣度。因此，當前我們在參與人工智能+下游行情的時候，也不能過度樂觀，要看到這是板塊炒作的輪動使然，在獲利的恰當時機要及時果斷獲利了結。牢記：科技板塊高波動性，科技板塊適合波段操作，科技是日新月異的，過幾個月行業發展就會發生重大變化，市場投資機會也會跟著發生重大改變。
總結：目前的人工智能+的行情不是新行情的啟動，而是原有行情的延續，板塊行情已經從炒作上游、中游發展到炒作下游為主，這反而是一輪板塊炒作的下半場。操作建議：大家緊密跟隨老師的建議，減少個性化操作。（該建議僅作為投資參考，據此操作風險自行承擔。投顧：黃恒軍，證書編號 ：A0690615080001）